Onde investir em 2023? O Guia completo da XP Investimentos

Se você é investidor ou quer começar a sua jornada no mundo dos investimentos esse ano, provavelmente tem se questionado: onde investir em 2023?

Em suma, essa não é uma pergunta fácil e simples de ser respondida, mas a nossa equipe é expert no assunto. A XP Investimentos produziu um relatório completo e denso exemplificando onde investir em 2023. São diversos dados, gráficos, textos e opiniões de um time de peso que ensina sobre assunto.

Nós sabemos da sua correria e sobre como, muitas vezes, entender bem os termos e jargões do mundo dos investimentos não é tão simples para investidores iniciantes. Por isso, aqui estamos nós! Com um Guia ainda mais claro informando onde investir em 2023.

Vamos investir juntos?

Primeiro, entenda o cenário econômico de 2023

A economia é, definitivamente, muito influenciada pela política, ou seja, antes de saber onde investir em 2023, é preciso compreender como anda o cenário econômico 2023, seja no Brasil e a nível mundial!

Cenário mundial

Em 2022 a inflação persistiu no mundo inteiro. Agora, estamos caminhando para mais um período de dúvidas e obstáculos para os mercados (incluindo o Brasil).

Com um olhar mundial, indicadores apontam que é possível que haja recessão em países desenvolvidos. Assim, inquietação e desassossego relacionados à inflação darão lugar aos questionamentos acerca do crescimento das grandes economias do mundo, como Europa e os EUA.

No entanto, na China, é provável que iremos conseguir enxergar encadeamentos importantes para a reabertura da economia chinesa, como consequência do relaxamento da política Covid zero.

Cenário brasileiro

Em terras brasileiras, a volatilidade do mercado provavelmente se manterá alta, devido à incerteza dos caminhos de política fiscal no país. No entanto, ativos brasileiros continuam enchendo os olhos de muitos! Por isso, se você deseja investir nessa área, precisa, obrigatoriamente, ter uma ótima estratégia de investimento. 

A tendência econômica é positiva?

Bom, o cenário mundial em 2022 não foi dos mais tranquilos: guerra na Europa, taxa de juros dos EUA acima de 5% e taxa Selic quase alcançando os seus 14%.

Mas, apesar de tudo isso, o PIB brasileiro cresceu mais do que era esperado e, acreditem se quiserem (na realidade, os dados comprovam isso) o real foi uma das pouquíssimas moedas que se valorizaram frente ao dólar, a moeda americana.

Quais as projeções futuras?

Mundialmente, é provável que o Brasil siga sendo destaque.

Por quê? Simples: estamos distantes de tensões geopolíticas, nos beneficiamos com a reabertura da China e dos preços altos das commodities, além de sermos, claramente, uma das economias mais verdes do mundo.

É claro que riscos existem e não estamos completamente ilesos. No entanto, o Brasil parece estar com um bom posicionamento acerca dos mesmos. Além disso, na política, Luís Inácio Lula da Silva, presidente eleito, tem sido muito bem recebido pela maioria dos líderes mundiais.

No que diz respeito ao PIB brasileiro (que teve o seu maior nível em 7 anos), estimamos um crescimento de cerca de 2% ao ano. A inflação, por sua vez, tem desacelerado gradativamente e, a estabilidade fiscal é o que manterá, ou não, a continuação da queda.

É seguro investir em 2023? Quais os desafios para investir em 2023?

É preciso ser bem cauteloso no que diz respeito aos investimentos no mercado de ações no Brasil, em razão dos riscos globais. Os riscos de recessão estão presentes nas principais economias. Além disso, como a política fiscal ainda é incerta, a volatilidade estará presente.

O que não indicamos:

• Ativos com valuations muito altos;
• Ações no nicho muito voltado para consumo;
• Ações relacionadas, de forma negativa, com taxas de juros em alta (que são afetadas, também, por incertezas fiscais);
• Small Caps: em comparação com as Large Caps, elas enfrentarão mais desafios;
• Empresas com histórico de turnaround;
• Empresas com baixa lucratividade.

Melhores setores com projeção na bolsa para investir em 2023

No relatório, especialistas da XP Investimentos fazem análises dos mais diversos segmentos do mercado brasileiro e as suas projeções para 2023. Hoje, nós selecionamos os 5 melhores, são eles:

1. Alimentos: mesmo com uma macro perspectiva bem perspicaz, aposta-se que as empresas sigam entregando números sólidos em 2023;
2. Serviços financeiros: veremos um ano de restabelecimento de ações no mercado de capitais, maior número de negociações de ações na bolsa de valores e, para os bancos, é possível enxergar um 2023 de estabilidade na inadimplência da população e pequena expansão de margem financeira;
3. Frigoríficos: haverá um impulso benigno no que diz respeito ao ciclo bovino;
4. Saúde: taxas de ocupação de leitos altas como em 2019, mas com melhorias adquiridas ao longo do tempo;
5. Bens de capital: espera-se que haja uma regeneração de forma progressiva no que diz respeito a produção de veículos leves.

Onde investir em 2023?

Vamos ao que realmente interessa: onde investir em 2023? Preparamos um guia para você!

Renda fixa

Em suma, esperamos que os investimentos em títulos de renda fixa sejam protagonistas em 2023, com retornos altos. No entanto, ainda é preciso ser cauteloso, visto que 2023 se inicia ainda com incertezas no campo fiscal.

Assim, é possível ver ativos de renda fixa pós-fixada, que seguem a Selic, como uma boa e conservadora opção de investimento para o ano. Títulos conectados ao IPCA podem, sim, ser alternativas boas de médio e longo prazo para se proteger da inflação nos meses que virão, já que ela provavelmente continuará alta.

Além disso, os títulos prefixados, que por sua vez, são mais voláteis, continuarão apresentando taxas elevadas (ainda mais do que em 2022), mas mantenha a cautela no que diz respeito às alocações e os seus tamanhos. Em suma, diversifique seus investimentos!

Renda variável

O Prêmio de Risco, que faz um comparativo entre rendimento de renda variável e as taxas de juros reais, afirma que as ações brasileiras estão baratas mesmo considerando o alto nível das taxas de juros locais. O nível atual de Prêmio de Risco está em 8,9%, o que é superior à média histórica.

Em 2023, a renda variável no Brasil mesmo com alguns riscos, se vê na vantagem em relação à renda variável global. No que diz respeito ao alocamento via fundos, especialistas da XP afirmam que ter uma parcela através de fundos Long Biased pode ser importante para quando ocorrerem momentos com maior volatilidade.

Conclusão

Em suma, sobre onde investir em 2023:

• Setores com traços mais defensivos e com bons dividendos são bons;
• Evite setores muito cíclicos.

Quer conhecer o relatório completo que inspirou este artigo que você acabou de ler? Acesse o Relatório completo da XP Investimentos.

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